近期，記者走訪臨沂各家券商營(yíng)業(yè)部了解到，不少券商早已悄悄調(diào)低傭金標(biāo)準(zhǔn)。特別是隨著滬港通的開(kāi)通，傭金戰(zhàn)一時(shí)間硝煙彌漫，而開(kāi)戶(hù)費(fèi)也早已成為傳說(shuō)。在傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的同時(shí)，券商創(chuàng)新業(yè)務(wù)迅速崛起。
7年前開(kāi)戶(hù)，傭金比新人高兩倍
時(shí)至今日，股民王先生仍清楚地記得2007年在股市大牛行情下開(kāi)戶(hù)的情景。當(dāng)時(shí)，他在朋友的鼓動(dòng)下，來(lái)到市區(qū)沂蒙路一家券商營(yíng)業(yè)部開(kāi)戶(hù)，排了整整一天的隊(duì)，直到下午快收盤(pán)時(shí)才總算輪到。交納70元的開(kāi)戶(hù)費(fèi)，領(lǐng)到證券資金卡之后，王先生激動(dòng)不已——總算成為股民，可以到股市“撈錢(qián)”了。
炒股幾年里，王先生的賬戶(hù)資產(chǎn)經(jīng)歷了飛速上漲，到斷崖般急速下跌，最后干脆“眼不見(jiàn)為凈”，不再關(guān)注股票賬戶(hù)漲跌，賬戶(hù)也成為“僵尸戶(hù)”。
直到今年下半年，眼見(jiàn)A股慢慢上漲，股票市場(chǎng)又回到以前那種活躍的氣氛，王先生忍不住再次入場(chǎng)交易。但是幾次交易下來(lái)，王先生卻發(fā)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)有些讓人吃不消，去營(yíng)業(yè)部一查才發(fā)現(xiàn)，傭金竟高達(dá)千分之三。而那些新開(kāi)戶(hù)的同事，交易傭金卻僅為千分之一，有的同事交易的傭金費(fèi)竟僅為萬(wàn)分之五。
開(kāi)戶(hù)費(fèi)“失蹤”，傭金費(fèi)“跳水”
臨沂市金融辦證券市場(chǎng)科統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2013年底，臨沂股民已達(dá)23萬(wàn)人次。11月份統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示，今年開(kāi)戶(hù)數(shù)再次增長(zhǎng)1萬(wàn)人次，開(kāi)戶(hù)數(shù)突破24萬(wàn)。券商營(yíng)業(yè)部也由之前國(guó)泰君安、齊魯證券、中信萬(wàn)通三足鼎立，發(fā)展至如今14家券商24家營(yíng)業(yè)部。
開(kāi)戶(hù)人數(shù)上漲和券商激增，并沒(méi)有為券商帶來(lái)更多的傭金收益。面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)，各家券商紛紛下調(diào)傭金，新開(kāi)戶(hù)股民傭金起點(diǎn)多為千分之一點(diǎn)三，此前的千分之三已幾乎消失。資產(chǎn)額較大的客戶(hù)經(jīng)過(guò)協(xié)商申請(qǐng)，傭金還可以降至萬(wàn)分?jǐn)?shù)，萬(wàn)分之六至萬(wàn)分之八都成為常態(tài)。個(gè)別券商為爭(zhēng)奪客戶(hù)資源，甚至將傭金降至萬(wàn)分之三，并承諾操作一段時(shí)間后可申請(qǐng)調(diào)至萬(wàn)分之二點(diǎn)五，資金200萬(wàn)元以上可以調(diào)至萬(wàn)分之二，打破臨沂券商傭金收取下限。
而開(kāi)戶(hù)費(fèi)也早已成為傳說(shuō)。幾乎所有的券商營(yíng)業(yè)部都已免收開(kāi)戶(hù)費(fèi)，而且提供上門(mén)開(kāi)戶(hù)服務(wù)。更有不少券商推出網(wǎng)上開(kāi)戶(hù)，股民足不出戶(hù)，只需要擁有一臺(tái)聯(lián)網(wǎng)的電腦，開(kāi)通視頻功能，就可以快速便捷地通過(guò)官網(wǎng)開(kāi)戶(hù)。
新增創(chuàng)新業(yè)務(wù)，成為利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)
面對(duì)傭金大戰(zhàn)，不少券商早已做好準(zhǔn)備，通過(guò)大力發(fā)展融資融券、約定式購(gòu)回、股票質(zhì)押等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，為企業(yè)提供新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。
中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年證券行業(yè)盈利能力明顯增強(qiáng)，凈利潤(rùn)增幅接近三成，其中“類(lèi)貸款”的融資融券業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)超過(guò)100%。
在臨沂的證券市場(chǎng)，今年以來(lái)，宏源證券、華泰證券等券商紛紛入駐。宏源證券相關(guān)人士表示，雖然給予客戶(hù)的傭金難以實(shí)現(xiàn)盈利，但公司可以通過(guò)個(gè)人融資融券、代接企業(yè)新三板上市等業(yè)務(wù)來(lái)保證收入。
目前，“類(lèi)貸款”融資融券和券商自行開(kāi)發(fā)推出的理財(cái)產(chǎn)品幾乎成為各家券商必推的業(yè)務(wù)。如西藏同信證券臨沂營(yíng)業(yè)部主推的“隨時(shí)貸”，客戶(hù)最高可貸款50萬(wàn)元；國(guó)泰君安的“君得利”產(chǎn)品，在股市低迷時(shí)成為不少股民的避風(fēng)港；齊魯證券臨沂通達(dá)路營(yíng)業(yè)部主推的“上善財(cái)富”，以最高收益9%的年化收益率吸引了不少投資者。
“券商提供低傭金吸引基礎(chǔ)客戶(hù)的同時(shí)，將大力發(fā)展資產(chǎn)管理、證券咨詢(xún)等增值服務(wù)，這些將取代經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入成為券商新的利潤(rùn)來(lái)源。另一些券商則會(huì)專(zhuān)注于高凈值客戶(hù)服務(wù)，或者走投行模式。”西藏同信證券市場(chǎng)總監(jiān)李承志分析，互聯(lián)網(wǎng)金融將使得整個(gè)證券行業(yè)告別經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)一家獨(dú)大的時(shí)代，告別同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代。
除此之外，針對(duì)企業(yè)提供齊魯股權(quán)上市、新三板掛牌服務(wù)以及企業(yè)財(cái)務(wù)咨詢(xún)，都成為當(dāng)前各家券商開(kāi)拓新業(yè)務(wù)的目標(biāo)。
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經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) 仍是大頭
今年上半年，股市較為低迷，但傳統(tǒng)的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)依然是券商營(yíng)業(yè)的主要陣地。
7月份，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)證券公司2014年上半年經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)。117家證券公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收930.30億元，比2013年上半年?duì)I業(yè)收入的785.26億元增加178.04億元。
根據(jù)此前公布的半年報(bào)顯示，上半年19家上市券商共實(shí)現(xiàn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈收入153.69億元，同比增長(zhǎng)5.07%，中信證券的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈收入以67.72%的同比增長(zhǎng)率領(lǐng)跑。
“事實(shí)上，不少證券公司打出的萬(wàn)分之三傭金只是起步價(jià)，即普通客戶(hù)做普通交易時(shí)的傭金價(jià)格?！币蝗倘耸空f(shuō)，“如果做融資融券業(yè)務(wù)或者更好的理財(cái)服務(wù)，那么傭金會(huì)高，但整體傭金率繼續(xù)下降是大勢(shì)所趨。”
盡管如此，傭金帶來(lái)的收入仍是各券商的主要利潤(rùn)點(diǎn)。
齊魯證券作為進(jìn)駐臨沂最早的一家券商，來(lái)臨沂已經(jīng)20年，其零售業(yè)務(wù)部客戶(hù)經(jīng)理韓濤表示，盡管傭金相比前些年有所降低，但仍是營(yíng)業(yè)部的主營(yíng)收入，其業(yè)務(wù)收入占到總收入的80%左右。
西藏同信證券臨沂營(yíng)業(yè)部的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入也同樣占到總收入的七八成，其總經(jīng)理張偉介紹，已經(jīng)有越來(lái)越多的高端客戶(hù)不再關(guān)注傭金，愿意以高傭金聘請(qǐng)私人投資顧問(wèn)來(lái)保證自己的股票收益，這也為券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的收入提供保證。
抓增值服務(wù)獲得新利潤(rùn)
據(jù)了解，香港的券商傭金明確劃分為兩塊：一塊是純粹只用券商網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行股票交易的客戶(hù)，收取的傭金較低；另一塊是既用券商網(wǎng)絡(luò)，也享有公司提供信息、顧問(wèn)等各種增值服務(wù)，甚至有專(zhuān)業(yè)研發(fā)團(tuán)隊(duì)提供一對(duì)一服務(wù)的客戶(hù)，收取的傭金較高。而且，服務(wù)質(zhì)量越高，傭金率越高。
此外，發(fā)達(dá)國(guó)家證券經(jīng)紀(jì)從業(yè)人員的結(jié)構(gòu)呈“金字塔”形狀。處于金字塔最高層的人員，主要向客戶(hù)提供投資建議、投資資訊，這個(gè)級(jí)別的人收入頗豐，而處于最底層的人員，只做拉客戶(hù)業(yè)務(wù)，收入單一，“靠天吃飯”。（記者 王魯娜 李墨）
